C Corporation vs. LLC

Mentre una LLC e una società C sono entrambe strutture aziendali che offrono protezione della responsabilità ai proprietari di un'azienda, differiscono in diversi modi importanti. Le società C costituiscono la maggior parte delle grandi società negli Stati Uniti e sono la base anche per alcune società più piccole. Esse sono formate per istituzione a livello statale. Per diventare una società C, l'azienda deve disporre di una direzione e di un consiglio di amministrazione e deve presentare tutti i documenti richiesti ogni anno. Le aziende vengono tassate due volte nel corpo C, una volta per i ricavi delle società e poi di nuovo quando tali entrate passano ai membri della società C (cioè agli azionisti).

Una società a responsabilità limitata, o LLC, combina i vantaggi della ditta individuale e delle società di persone. È facile formare una LLC e ci sono benefici fiscali per farlo (tassazione unica a livello individuale). Le LLC offrono anche una protezione a responsabilità limitata che è spesso superiore alla protezione per le aziende perché è più difficile "bucare il velo" e attaccare la proprietà personale a quella di una LLC. Una LLC non è una società: è considerata un'entità aziendale non incorporata.

Tabella di confronto

Grafico comparativo C Corporation vs. LLC
C Corporation LLC
Adatto aImprese di medie e grandi dimensioni con numerosi azionisti (inclusi investitori istituzionali)Piccole imprese con pochi azionisti
tassazioneDoppia imposizione: i redditi delle società sono tassati all'aliquota dell'imposta sulle società (circa il 34%); gli azionisti pagano anche le imposte sui dividendi o sugli utili distribuiti (circa il 20%).Tassazione unica - Gli utili o le perdite sono passati direttamente ai membri (fascia alta 39, 6%). Può scegliere di essere tassato come una società.
Livello di gestioneUfficiali, consiglio di amministrazioneSolo membri e membri della direzione dell'azienda
ProprietàGli azionisti sono proprietari.Membri
Entità legaleSeparare l'entità dagli azionisti (proprietari), che normalmente non possono essere ritenuti responsabili per eventuali obblighi fiscaliSeparare l'entità dai partner, ma i membri possono essere ritenuti responsabili per obblighi non fiscali
Scelta della struttura fiscale fornitaNo. Gli utili di una società C sono tassati all'aliquota dell'imposta sulle società.Sì, si tratta di un membro singolo LLC - SMLLC o partnership per più membri per impostazione predefinita e S o C Corporation (per elezione)
Scartoffie e documentiSono richieste riunioni formali del consiglio di amministrazione e degli azionisti e verbali. Anche i rapporti annuali sullo stato devono essere archiviati.Non sono necessarie molte scartoffie. Le relazioni annuali dello stato devono essere presentate con la tariffa appropriata; può presentare la domanda per posta, ma la maggior parte degli stati consente o richiede l'archiviazione online
Assemblea degli azionistiSono richieste riunioni formali degli azionisti e del consiglio.Non necessario, ma dovrebbe avere attività registrate e / o consigli consultivi
Responsabilità limitata
Continuità di vitaTermine indefinitoTermine indefinito

Differenze nella formazione

Come formare una LLC

In genere, la creazione di una LLC richiede solo un deposito statale (di solito al segretario dell'ufficio statale) e in molti stati può essere completato online. Gli individui possono formare LLC, con il numero massimo legale di membri in uno che varia a seconda dello stato. Il deposito dello stato è costituito da informazioni come le seguenti:

  • Membri: tutte le LLC devono avere almeno un membro. I membri della LLC sono i proprietari della LLC, così come gli azionisti sono i proprietari di una società o i partner di una società di persone. Come gli azionisti, la responsabilità di un membro di rimborsare gli obblighi della LLC è limitata al suo contributo in conto capitale. I membri possono essere persone fisiche, società, società di persone o altre LLC.
  • Interessi di appartenenza: l'interesse di proprietà di un membro nella LLC è chiamato interesse di appartenenza. Gli interessi dei soci sono spesso divisi in unità standardizzate che, a loro volta, sono spesso chiamate azioni. Salvo quanto diversamente previsto nell'accordo operativo, il diritto di un membro di controllare o gestire la LLC è proporzionato al proprio interesse associativo.
  • Manager: le LLC sono, per impostazione predefinita, gestite dai loro membri in proporzione ai loro interessi di appartenenza. Molti accordi operativi di LLC, tuttavia, prevedono che un manager o un consiglio di amministrazione eseguano le operazioni quotidiane della LLC. I dirigenti sono eletti o nominati dai membri e possono anche essere rimossi dai membri. Un membro può anche essere un dirigente, spesso chiamato il dirigente (simile al socio dirigente di una società di persone).
  • Articoli dell'organizzazione: tutte le LLC devono presentare la prova della loro esistenza presso il Segretario di Stato (o qualche ufficio governativo) dello stato in cui scelgono di essere organizzati. Gli articoli dell'organizzazione servono a questo scopo e sono la versione LLC dello statuto della società. Sebbene le informazioni specifiche che devono essere incluse nello Statuto dell'organizzazione variano in base allo stato, tutte le LLC devono divulgare il nome della loro società (che deve essere conforme alle regole stabilite dallo stato dell'organizzazione), nominare un agente legale e indicare il loro scopo commerciale valido. Le commissioni associate all'archiviazione dello Statuto variano anche in base allo stato.
  • Accordo operativo: l'accordo operativo di una LLC è il documento più importante per il suo successo poiché determina, definisce e ripartisce i diritti dei membri. Poiché i vari statuti della LLC offrono tanta flessibilità (vedere la discussione di seguito) e le norme di legge predefinite non si adattano alle esigenze della maggior parte delle LLC, gli Accordi Operativi devono essere redatti con cura e con molta discussione e accordo tra i potenziali membri.

A seconda della città in cui opera la LLC, può anche essere richiesto un deposito presso la città. Un ID fiscale federale (chiamato anche numero di identificazione del datore di lavoro) è richiesto anche per una LLC che ha dipendenti.

Come formare una C Corporation

AC Corporation è una società che sceglie di essere tassata ai sensi del Sottocapitolo C del Capitolo 1 dell'Internal Revenue Code dell'IRS. La formazione richiede in genere un deposito statale, l'ottenimento di un codice fiscale federale e l'elezione della direzione (un presidente, tesoriere e segretario come numero minimo di uffici, con almeno 2 persone che li occupano). Il deposito dello stato è generalmente composto da:

  • Atto costitutivo
  • Statuto sociale
  • Consenso scritto dell'incorporatore
  • Risoluzioni della prima riunione del consiglio di amministrazione

Le società C ricevono un certificato di incorporazione al completamento del loro deposito. Sono tenuti a conservare documenti specifici e presentare relazioni specifiche in modo tempestivo. Questa tenuta dei registri consente a una società C di utilizzare i benefici fiscali e fare domanda per gli altri, ma rende anche più facile "perforare il velo aziendale", poiché i registri sono pubblici. Una LLC è più difficile da perforare perché ha molti meno requisiti per la documentazione e l'archiviazione, mantenendo tali informazioni fuori dal pubblico. Finché i membri della LLC non uniscono i fondi, le probabilità che la loro protezione a responsabilità limitata venga rimossa è quasi zero.

Differenze fiscali

Mentre le tasse Medicare e FICA dei dipendenti, così come le tasse statali, non sono influenzate dalla struttura societaria di una società, i trattamenti fiscali federali possono essere diversi per le società di capitali e le società di capitali. L'aliquota dell'imposta sulle società è generalmente inferiore all'aliquota dell'imposta sul reddito delle persone fisiche. Tuttavia, nel caso delle società C, vi è una doppia imposizione poiché (1) la società è tassata sugli utili e (2) questi profitti sono nuovamente tassati quando distribuiti agli azionisti (proprietari), quando i proprietari sono tassati sui dividendi. AC Corporation è considerata un'entità separata dai suoi proprietari (azionisti), quindi la doppia imposizione.

Mentre una società C non ha alcuna scelta in termini di trattamento fiscale del reddito federale, una LLC, che non è una società e non è considerata un'entità separata dai suoi proprietari, può scegliere di essere tassata come una società S o una società C .

Se una LLC sceglie di essere tassata come società S ( vedi C Corporation vs S Corporation ), la LLC può aggirare la doppia imposizione segnalando il suo intero reddito sulle dichiarazioni dei redditi personali dei suoi membri. Questo di solito viene fatto in proporzione alla proprietà di ciascun membro della LLC, ma può essere strutturato diversamente nell'accordo operativo. Ciò non solo consente di eludere la doppia imposizione, ma significa anche che le perdite subite dalla società possono essere riportate sulla dichiarazione dei redditi degli azionisti, riducendo così l'imposta. Le società C portano avanti le perdite per compensarle dai futuri profitti dell'azienda.

Tuttavia, una LLC paga spesso di più in quanto le entrate pass-through sono trattate come reddito personale, mentre in una società S il pass-through è trattato come dividendi. Ad esempio, con un reddito annuo di $ 100.000, un unico proprietario di una LLC potrebbe pagare $ 15.000 in tasse di previdenza sociale, mentre in una società S, lei o lui potrebbe pagare molto meno della metà di tale importo.

Le società C ottengono un'aliquota fiscale favorevole reinvestendo i loro profitti nella società. Questa misura riduce significativamente gli oneri fiscali per le società C perché possono utilizzare i profitti da qualsiasi fonte di reddito correlata alle imprese come crediti di reinvestimento a fronte delle imposte. Ciò consente alle aziende di utilizzare i profitti offshore in base alle leggi sul rimpatrio per ridurre in ultima analisi i loro oneri fiscali statunitensi del 70% -90% o più.

Dichiarazione fiscale per LLC e C-Corps

Per le società C, la dichiarazione dei redditi è nel modulo 1120 per le entrate, gli stipendi sono collocati nel modulo W-2 e la distribuzione degli utili è nel modulo 1099-DIV. Per le LLC, i membri riportano i redditi sulla propria imposta sul reddito personale Modulo 1040 Programma C o Modulo 1065 e Programma K-1 per le distribuzioni degli utili. Le LLC possono anche scegliere di essere tassate come società di capitali. Per le società S, gli azionisti riportano i ricavi nel Modulo 1120S, gli stipendi nel Modulo W-2 e la distribuzione degli utili nell'Allegato K-1.

Gli analisti aziendali hanno indicato che una LLC tassata come società S offre la più ampia gamma di vantaggi al singolo proprietario e alle piccole imprese, combinando semplicità nella creazione, gestione e rendicontazione, con la tassazione unica e una forte protezione della responsabilità limitata. [1]

Alcuni stati, come la California, New York e il Texas, stanno ora riscuotendo una commissione di "franchising" o "margine" sulle LLC. L'importo da pagare (trimestralmente o annualmente, come nei programmi fiscali) può essere basato su entrate, profitti, importo del capitale investito, numero di proprietari o una loro combinazione, sebbene venga anche utilizzata una tariffa forfettaria, ad esempio in Delaware

Differenze nella gestione e nel funzionamento

Sia le LLC che le società C sono tenute a presentare relazioni annuali con lo stato in cui sono incorporate, ma il modo in cui sono gestite e gestite individualmente differisce.

Le società C sono gestite da un consiglio di amministrazione, eletto dagli azionisti. Le operazioni quotidiane sono gestite da funzionari nominati dagli amministratori.

Le LLC possono essere gestite dai membri o avere un team di manager. Questa flessibilità è simile a una partnership e consente alle LLC di delineare le funzioni di gestione nel loro accordo operativo, con un consiglio di amministrazione opzionale.

Le LLC di solito offrono maggiore flessibilità nelle operazioni poiché non sono richieste riunioni formali degli azionisti e del consiglio di amministrazione. Le società di capitali richiedono che si tengano riunioni formali degli azionisti e dei consigli di amministrazione e che i verbali di tali riunioni siano documentati e archiviati.

Poiché le società C sono la struttura commerciale prevalente per le grandi aziende in cerca di IPO, sono ben comprese dagli investitori. Le LLC, d'altra parte, sono spesso viste dagli investitori come "confuse" perché la gestione e la struttura sono raramente definite chiaramente e sono percepite come "incontrollate". Ad esempio, non è necessario che una LLC disponga di un consiglio di amministrazione, il che lo rende adatto agli imprenditori che desiderano iniziare rapidamente ed evitare la guida sul sedile posteriore, ma per gli investitori, questo è il fattore chiave chiamato "supervisione". "

Altri tipi di LLC

Una variante comune di LLC è la Professional Limited Liability Company (PLLC, PLC, PL) composta da professionisti autorizzati organizzati per fornire un servizio. I soliti PLLC sono composti da medici, avvocati, architetti, commercialisti e ingegneri, anche se qualsiasi gruppo di professionisti autorizzati può formare uno. Nel PLCC vengono eliminate le limitazioni sulle cause di negligenza presenti nelle LLC. Alcuni stati, come il Texas e la California, consentono solo ai professionisti di utilizzare la struttura PLLC anziché la normale LLC.

Una serie LLC consente a una LLC di aggregare proprietà (attività), ma come entità separate collegate a un gruppo di proprietà. Questo è spesso usato per proteggere individualmente le proprietà immobiliari in modo che ognuna sia isolata con la protezione LLC. Ad esempio, Acme Trust acquista 4 complessi di appartamenti e li protegge tutti sotto una serie LLC in cui ogni edificio è una LLC separata, ma i quattro condividono la proprietà comune.

La L3C, o società a responsabilità limitata a basso reddito, che è un ibrido senza scopo di lucro / a scopo di lucro, è riconosciuta in alcuni stati, come il Rhode Island e lo Utah, ma non è riconosciuta in tutti (ad esempio, la Carolina del Nord). Questa LLC è un'impresa sociale a scopo di lucro (entità aziendale) che ha un obiettivo dichiarato di concentrarsi e massimizzare l'impatto sociale anziché il profitto. Questa struttura fornisce protezione LLC in una struttura senza scopo di lucro e può sfruttare le opportunità di finanziamento pubblico e privato, come sovvenzioni e programmi di investimento. Per ulteriori informazioni sugli L3C, consultare questo articolo 2010 della CNN Money .

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