APR vs. tasso di interesse

Quando i consumatori prendono in prestito denaro da un istituto finanziario, l' interesse pagato sul prestito è la componente più grande - ma non l'unica - del costo del prestito di denaro. Esistono altri costi e commissioni "nascosti" che il mutuatario deve sostenere, come costi di chiusura o "punti" pagati su un'ipoteca. Questi costi variano a seconda del prestatore e anche tra le diverse opzioni di prestito offerte dallo stesso prestatore. Ciò rende impossibile confrontare il costo reale delle diverse offerte di prestito.

Il tasso percentuale annuo, o APR, si riferisce al costo totale del prestito, poiché il calcolo per APR include non solo il tasso di interesse, ma anche molte altre commissioni che potrebbero essere addebitate al mutuatario. Quindi l'APR è visto come il "tasso di interesse effettivo", un modo per i mutuatari di confrontare un prestito con un altro (anche se presenta alcune insidie). Quando in APR vengono presi in considerazione più costi di un prestito, un prestito con un tasso di interesse più basso può effettivamente essere più costoso di quanto precedentemente ipotizzato.

Tabella di confronto

Tasso percentuale annuo rispetto al grafico di confronto del tasso di interesse
Tasso percentuale annuale Tasso d'interesse
DefinizioneIl tasso percentuale annuale (APR) è un'espressione del tasso di interesse effettivo che il mutuatario pagherà su un prestito, tenendo conto delle commissioni una tantum e standardizzando il modo in cui il tasso è espresso.L'interesse è una commissione sul capitale preso in prestito. Il tasso di interesse è un "affitto in denaro" per compensare il finanziatore per aver rinunciato ad altri utili investimenti che avrebbero potuto essere fatti con il denaro prestato.
Costi di transazioneI costi e le commissioni di transazione sono presi in considerazione nel calcolo dell'APR.In genere, i tassi di interesse non includono i costi di transazione.

Esempi di differenza

Un APR del 5, 154% viene calcolato in base agli interessi pagati ($ 10) e all'importo effettivo preso in prestito ($ 194)

Supponiamo che l'importo principale di un prestito sia di $ 200, il tasso di interesse sia del 5% e i costi e le commissioni di transazione siano di $ 6. In questo scenario, la quantità di denaro presa in prestito è effettivamente solo $ 194 ($ 200 - $ 6 di commissioni). Alla fine di un anno, l'interesse pagato sarà di $ 10 (5% di $ 200). Questo pagamento di interessi di $ 10 è il 5, 154% di $ 194. Pertanto, il tasso effettivo che si paga (alias, tasso percentuale annuale o TAEG) è del 5, 154%, anche se il tasso di interesse nominale è del 5%.

Questo è esattamente ciò che accade in un mutuo. Ad esempio, se l'importo del mutuo è $ 400.000 ma il mutuatario paga

  • 0, 5% in "punti" (che arriva a $ 2.000), e
  • $ 1.500 in altri costi di chiusura,

sta prendendo in prestito solo $ 396.500 ($ 400.000 - $ 2.000 - $ 1.500) ma pagando interessi per $ 400.000. Ciò significa che il costo reale del prestito (APR) è superiore al tasso di interesse pagato sul capitale di $ 400.000.

Perché viene utilizzato APR

A causa dei costi e delle commissioni di transazione, l'APR è sempre superiore al tasso di interesse nominale (come mostrato negli esempi sopra). Pertanto, l'APR rappresenta il "vero costo" per il mutuatario e misura meglio il costo del prestito.

Un altro vantaggio di APR è che consente al mutuatario di confrontare meglio il costo del prestito da diversi istituti di credito, dal momento che tutti possono avere strutture di commissioni diverse. Un finanziatore può addebitare un tasso di interesse più elevato ma commissioni più basse. Questo può essere un affare migliore di un finanziatore che addebita interessi inferiori ma commissioni di transazione anticipate elevate. Poiché l'APR tiene conto di questi costi, i confronti tra i finanziatori sono equi e precisi.

insidie

Mentre in teoria l'APR dovrebbe consentire ai mutuatari di confrontare facilmente le offerte di prestiti di diversi istituti di credito, in pratica le cose sono un po 'più complicate. La verità in Lending Act richiede che i finanziatori includano determinate commissioni nei loro calcoli APR, mentre l'inclusione di altre commissioni è facoltativa. Prestatori diversi calcolano APR in modo diverso. Inoltre, la data di chiusura presunta influisce anche sul calcolo degli APR.

Commissioni quasi sempre incluse in APR :

  • Punti, inclusi punti di sconto (denaro pagato anticipatamente per ridurre il tasso di interesse nominale) e commissioni di origine
  • Varie spese amministrative che un prestatore addebita a un mutuatario per recuperare i costi di gestione delle attività (ad esempio, commissione di sottoscrizione, commissione di elaborazione del prestito, commissioni di preparazione del documento e commissione di impegno)
  • Determinate commissioni sul titolo, come le spese assicurative e di chiusura
  • Spese legali
  • Premi assicurativi ipotecari (privati ​​o per prestiti FHA) che il mutuatario deve pagare per assicurare il creditore contro il rischio di insolvenza
  • Interessi pagati in anticipo, che vengono pagati dal momento in cui il mutuatario chiude alla fine del mese. Prestatori diversi calcolano il numero di giorni in modo diverso, in base alla data di chiusura o ad altri criteri di "regola empirica". Quindi questo importo può variare di centinaia di dollari, anche con lo stesso tasso di interesse.

Tariffe a volte incluse in APR :

  • Tassa d'iscrizione
  • Commissione di servizio fiscale

Commissioni di solito non incluse in APR :

  • Commissione di valutazione
  • Commissione per il rapporto di credito
  • Commissione sul titolo
  • Spese di registrazione

Date le variazioni di ciò che i finanziatori delle commissioni includono nell'APR divulgato, i mutuatari devono valutare attentamente le offerte di prestito per scegliere il prestito più adatto a loro.

APR su carte di credito

Quando si tratta di carte di credito, "tasso di interesse" e "APR" sono usati in modo intercambiabile, con APR che è il termine più comune dei due. A differenza dell'APR sui prestiti immobiliari che tiene conto dei tassi di interesse e delle commissioni, l'APR di una carta di credito si riferisce semplicemente all'importo degli interessi addebitati sui saldi non pagati nell'arco di un anno. [1] Non tiene conto di altri costi, come un'eventuale commissione annuale per il possesso della carta. Coloro che hanno un punteggio di credito basso o una storia creditizia scarsa o nulla saranno approvati solo per le carte di credito con APR elevati (16% e oltre), se sono approvate per una carta di credito.

Gamma APR

Di solito ci sono più APR su una singola carta di credito. Ad esempio, molte carte di credito offrono un "APR introduttivo" allo 0% o a basso interesse per un periodo compreso tra 12 e 18 mesi. Hanno anche diversi APR per l'utilizzo regolare delle carte (APR sugli acquisti) rispetto agli anticipi in contanti. (Gli anticipi in contanti hanno quasi sempre un APR molto elevato.) In caso di ritardi di pagamento possono essere applicate penali per interessi elevati, sempre rappresentate sotto forma di un APR. Alcune società di carte offrono offerte di trasferimento del saldo a una piccola commissione (di solito il 3% del saldo di trasferimento), quindi offrono il saldo appena trasferito da 12 a 18 mesi dello 0% o APR a basso interesse. Alcuni contratti di carte esprimono i numerosi APR di una carta in un intervallo, come "12, 99% - 22, 99%". L'APR del 13% sarebbe probabilmente sugli acquisti, mentre l'APR del 23% potrebbe essere sugli anticipi in contanti.

APR introduttivo, fisso e variabile

La maggior parte degli APR per carte di credito sono variabili, piuttosto che non variabili o fisse, il che significa che la società emittente della carta può modificare questi tassi di interesse come ritiene opportuno, con o senza notifica ai titolari di carta. Le carte di credito con un APR fisso potrebbero ancora subire una modifica dell'APR, ma la differenza è che la società di carte deve contattare il titolare della carta prima di istituire il nuovo APR. Si dice spesso che i periodi introduttivi sulle carte di credito abbiano un "APR introduttivo fisso", il che significa che la società emittente della carta non ha potuto decidere, sei mesi dopo il possesso della carta da parte del titolare della carta, che voleva cambiare la tariffa introduttiva.

Il pagamento di una carta di credito ogni mese è l'unico modo per evitare di pagare interessi sui saldi delle carte.

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